Las libretas y cuentas de ahorro, son formas de ahorro con intereses bajos y, por lo tanto, no son adecuadas para la acumulación de activos a largo plazo. Para el dinero que no necesita estar disponible para gastos imprevistos (emergencias financieras) o para compras específicas (por ejemplo, un automóvil, muebles para el hogar, etc.), tienen sentido otras opciones de inversión. El letrado Fernando Cano Carrera indica que, dependiendo de cuánto dinero esté disponible, para qué período de tiempo y cuánto riesgo quieras correr, puedes:
- Comprar valores (por ejemplo, acciones, bonos y certificados de inversión).
- Comprar una propiedad (por ejemplo, un apartamento, una casa, un terreno).
- Comprar metales preciosos (oro, plata…), también en forma de monedas.
Una inversión de capital de este tipo suele significar la posibilidad de obtener mayores beneficios, pero también está asociada a mayores riesgos. Riesgo significa que puedes perder parte o incluso la totalidad de tu dinero invertido. Como regla general, una mayor probabilidad de ganar va asociada a un mayor riesgo.
Lo que inviertes depende no sólo de la cantidad y de tu disposición a asumir riesgos, sino también de otras necesidades personales, como por ejemplo si necesitas un apartamento (por ejemplo, para ti o para un hijo). Las consideraciones éticas también influyen: ¿en qué industria quiero invertir? ¿Qué inversión es sostenible y está orientada al futuro? ¿A qué industria quiero apoyar con mi inversión?
Invertir en acciones
Cualquiera que compre acciones de una empresa se convierte en accionista y adquiere una participación en el capital social de una sociedad anónima (SA). El capital social forma parte del capital social de la sociedad anónima, que se divide en muchas acciones. Al dividir esto en partes que pueden ser compradas por diferentes personas, es más fácil recaudar una gran cantidad de capital.
La forma más sencilla de comprar acciones es negociarlas en una bolsa de valores, ya que no todas las empresas cotizan en bolsa. Las acciones se pueden comprar mediante una orden de compra. Las órdenes de compra se pueden procesar a través del banco o a través de un corredor. El precio de la acción también se denomina «valor» y está determinado por la oferta y la demanda de las acciones.
El accionista construye riqueza cuando:
- El precio de la acción aumenta después de que él la compra.
- La SA distribuye su beneficio anual (o parte del mismo) a los accionistas en forma de dividendo.
Si nos fijamos en el crecimiento del valor y la distribución de beneficios de las acciones desde 1900, las acciones han generado un rendimiento medio del 6,5% anual, significativamente más que los ahorros (0,6% de rendimiento anual).
Por lo general, invertir en una sola acción no tiene sentido. Deberías “repartir el riesgo”, es decir, invertir no sólo en acciones, y no sólo en una acción, sino idealmente en varias acciones de diferentes empresas de diferentes sectores en diferentes países.
Sin embargo, tal diferencial sólo es posible y sensato con cantidades de dinero correspondientemente grandes. Los certificados de inversión, por el contrario, permiten distribuir el riesgo incluso con pequeñas cantidades de dinero.
Invertir en bonos o certificados de inversión
Los bonos (u “obligaciones”) son valores similares a un préstamo. Una empresa o incluso un país emite bonos porque quiere pedir dinero prestado durante un determinado período de tiempo (“plazo”) sobre el cual paga intereses (normalmente anualmente durante el plazo). La mayoría de las veces, al final del plazo, el dinero prestado se devuelve (“el bono se redime”). Cualquiera que compre bonos se convierte en tenedor de bonos (similar a un prestamista) que recibe intereses. Los bonos se pueden comprar cuando se emiten (“emitidos”) o durante su plazo. Su precio también puede cambiar dependiendo de la oferta y demanda del bono.
Invertir en un único valor siempre es comparativamente riesgoso. Incluso si confías en el emisor, por ejemplo una empresa o el gobierno, el precio puede bajar por las siguientes razones:
- Cambios políticos (como la actual amenaza de aranceles punitivos y barreras comerciales contra otros países).
- Bajar la calificación de un país o evaluar una empresa.
- Evolución económica (entran nuevos competidores en el mercado y las ventas colapsan, el desarrollo de productos no va según lo planeado).
Puedes contrarrestar este riesgo no sólo comprando una acción o un bono, sino idealmente comprando tantos valores diferentes como sea posible de diferentes empresas en diferentes industrias de diferentes regiones del mundo. Este principio se llama diversificación del riesgo o distribución del riesgo. Sin embargo, comprar una gran cantidad de valores diferentes requeriría mucho capital; muchas personas sólo tienen pequeñas cantidades de dinero con las que no se puede lograr esta diversificación. Todavía es posible invirtiendo dinero, por ejemplo, en certificados de inversión.
Los certificados de inversión representan acciones de un fondo de inversión. Los activos del fondo se componen de diversos valores y suelen estar gestionados por bancos. Estos valores, los activos del fondo, se compran con dinero recaudado mediante la venta de certificados de inversión. Dado que pueden participar muchas personas, se puede recaudar una gran cantidad de dinero, que puede utilizarse para comprar muchos valores diferentes (en el sentido de una buena diversificación del riesgo). La diversificación puede realizarse, por ejemplo, a nivel regional (valores de varios países del mundo), por sector y por tipo de valor (fondos de acciones puras, fondos de bonos puros y fondos mixtos).
El valor de un certificado de inversión está determinado por el valor de los títulos en los activos del fondo. Si aumentan los precios de los valores del activo del fondo, también aumenta el valor calculado de un certificado de inversión. Se puede comprar a este valor más un recargo de emisión (este es un tipo de comisión de compra que se expresa como un porcentaje del valor), y también se puede volver a vender al valor calculado. Los ingresos de los valores contenidos en los activos del fondo (por ejemplo, dividendos de acciones y/o pagos de intereses de bonos) pueden pagarse a los titulares de certificados de inversión o reinvertirse en compras de valores.
Algunos certificados de inversión son “elegibles para planes de ahorro”, lo que significa que puedes “ahorrar” una cierta cantidad mensual o semanalmente para comprar certificados de inversión. Al utilizar repetidamente una cantidad menor de dinero, las fluctuaciones de los precios se pueden utilizar positivamente: si el precio baja, se pueden comprar más acciones por la misma cantidad; si sube, se pueden comprar menos acciones. En promedio, se compra más a precios más baratos, lo cual tiene sentido (“efecto costo promedio”).
Invertir en propiedades
Bienes raíces generalmente se refiere a cualquier tipo de edificio (casa, apartamento, otro edificio) o terreno. Las inversiones inmobiliarias son inversiones estables y a largo plazo porque no pierden valor (significativo) en circunstancias normales y se consideran particularmente seguras, especialmente en tiempos de crisis. Si la propiedad es adecuada para alquilar, se pueden generar ingresos adicionales a través de los ingresos por alquiler. Estos ingresos por alquiler suelen ser fáciles de planificar. Dependiendo del uso futuro de la propiedad, ésta puede usarse más tarde (por ejemplo, cuando los hijos se mudan) o venderse nuevamente. En comparación con invertir en valores, invertir en bienes raíces implica costos más altos. Los costos surgen tanto en la compra y venta como en el mantenimiento de la propiedad y los costos operativos.
Invertir en metales preciosos
Otra forma de generar riqueza es invertir en metales preciosos. Además del oro, también son adecuados como objetos de inversión otros metales preciosos:
- Plata.
- Platino.
- Paladio.
La ventaja de invertir en metales preciosos es que, al igual que el dinero, no pierden valor debido a la inflación. Sin embargo, una desventaja es que los metales preciosos están expuestos a fluctuaciones de precios porque se comercializan. Entonces el valor puede cambiar de la noche a la mañana. Además, la inversión no genera intereses, no hay pagos de intereses como con los depósitos de ahorro o bonos ni pagos de dividendos como con las acciones. Además, los metales físicos, como monedas o lingotes de oro, deben guardarse en un casillero o caja fuerte del banco.
Invertir en criptomonedas
En los últimos años, cada vez más personas han invertido en criptomonedas. Una criptomoneda es una moneda virtual que se puede utilizar como método de pago digital. No se requieren bancos para el proceso de pago; en cambio, existe una red descentralizada que gestiona las transacciones y genera nuevas unidades de moneda. Técnicamente, esto se hace mediante la llamada tecnología blockchain: es la base de toda criptomoneda.
Actualmente existen alrededor de 2.800 criptomonedas diferentes. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y Ripple (XRP) son algunos de los más conocidos. Aunque las criptomonedas existen desde 2009, experimentaron un verdadero auge en 2017, lo que resultó en la creación de una variedad de otras criptomonedas. Sólo una pequeña proporción de las transacciones son transacciones de pago reales. Por lo tanto, las criptomonedas se utilizan principalmente para invertir y especular sobre las ganancias de precios. Se puede suponer que también se utilizan para realizar negocios ilegales.
Existen varias formas de invertir en criptomonedas:
- Comercio de divisas (similar al comercio de divisas).
- Criptominería (generación de nuevas unidades monetarias).
- Bolsa de valores (al “apostar” sobre las fluctuaciones en el precio de las criptomonedas, los llamados “futuros”).
- Acciones (de empresas que operan en el espacio de las criptomonedas).
- Crowdfunding para una Oferta Inicial de Monedas (ICO): Inversión en la creación de una nueva criptomoneda.
Invertir en criptomonedas es un tema de expertos e incluso ellas conllevan un alto nivel de riesgo. Los valores de las criptomonedas fluctúan especialmente, lo que significa que también existe la posibilidad de sufrir una pérdida total del capital invertido. La Agencia Tributaria exige declarar la cantidad de monedas virtuales en posesión.
